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認(rèn)識投機(jī)市場之股票風(fēng)險管理
投機(jī)市場之股票風(fēng)險管理
風(fēng)險管理：我的理解是通過一定的方法將不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)化為可控風(fēng)險或者盡量減少不可控風(fēng)險發(fā)生時帶來的損失。
投機(jī)市場是具有風(fēng)險的，這個大家都是知道的，不論你在哪里買入都會面臨虧損的風(fēng)險，只是虧損概率的大小不同而已。我們做風(fēng)險管理的目的就是找到一個相對比較安全的地方來盡量減少虧損的概率。
在我看來股票市場中風(fēng)險來源只有一個：那就是價格風(fēng)險或者說成本風(fēng)險。
股票市場風(fēng)險管理有三大階段：事前風(fēng)險管理、事中風(fēng)險管理、事后風(fēng)險管理，其中我最推崇事前風(fēng)險管理，曾今用過一句很幽默的話來形容這三大風(fēng)險管理階段：這就如同事前不帶套，事后亂吃藥，實(shí)在不行還能去醫(yī)院！
一、事前風(fēng)險管理
1.買入位置，所有的買入位置都應(yīng)該在回調(diào)時。
一個股票飛漲時大多數(shù)人會失去理智，腦子一熱就去買，買了之后發(fā)現(xiàn)買在最高點(diǎn)，這不是很搞笑么？這一點(diǎn)肯定會有很多人會反駁，好多股票漲了又漲，追漲買多好啊。你要知道這樣的牛股就如同我們生活中的成功人士雖多，但背后犧牲的人更多，長得像牛股的股票會有很多，但最終牛股只有那么幾個，絕大多數(shù)股票都只是跟風(fēng)上漲而已，不要被一兩只瘋漲的股票迷惑了。
2.大盤形態(tài)，大盤大勢不能是下跌的。
大部分股票最終的走勢都是和大盤一致的，或許會有極少部分股票逆大盤而動，從概率上說，這是小概率事件，你實(shí)在要去做小概率事件那也沒人阻止你，總會有一些榜樣來吸引你去犯傻。有句話叫：別為了拿一粒糖冒著被扇耳光的風(fēng)險�。�！大盤從6000點(diǎn)跌到1664點(diǎn)不是一天跌出來的，從998點(diǎn)漲到6000點(diǎn)也不是一天漲上去的，難道錯過了998點(diǎn)的買入機(jī)會，就代表你踏空了嗎？
3.買入相對價格不能太高。
之所以說相對價格，那是因?yàn)椴煌墓善眱r格肯定不同，我不能說買茅臺的風(fēng)險肯定比買中國石油的風(fēng)險大，這是沒有根據(jù)的。相對價格只和股票自身以及同板塊的股票價格相關(guān)，比如你覺得是一個已經(jīng)跌了80%之后的股票企穩(wěn)的股票風(fēng)險大還是一只已經(jīng)翻了幾番的股票風(fēng)險大？和同行業(yè)股票相關(guān)是指股票市場中會存在比價效應(yīng)，舉個例子：如果茅臺已經(jīng)翻倍了，五糧液才剛剛開始上漲，那么買五糧液相對來說更安全。
上面的成本風(fēng)險問題在此一次性說清楚，股市中只要你成本還是正的，就有虧損的風(fēng)險，因?yàn)楣善币部赡芤晃牟恢�。所以股市中�?dāng)你買入的股票已經(jīng)翻倍之后就先減倉一半，（把自己的本金從股市取出來，干什么都行！�。┻@時候成本已經(jīng)是0或者負(fù)數(shù)了，你還有什么好擔(dān)心虧損的這個事呢？翻倍這個事在現(xiàn)在估計比較難，但這在牛市中是很常見的，我很難想象用這個方法經(jīng)過07年的大牛市最后會虧損，或許是人總會貪心不足吧。
4.認(rèn)真選好股票然后買入。
不管說多少風(fēng)險管理最終都要落實(shí)到具體股票的買賣上，世界級的大師選股技術(shù)都很牛，如果你不知道如何選股，那就去看看牛股走勢圖，把它們的走勢圖全部截圖保存，甚至背下來，你總會發(fā)現(xiàn)其中的奧秘。
一個板塊中龍頭股的風(fēng)險總是風(fēng)險最小漲幅卻是最大的的一只，這不是與上面的回調(diào)買以及相對價格要低違背了？非也。龍頭股也是要調(diào)整的，很少有龍頭股一開始就直接翻倍，在它回調(diào)的時候買入就行了。
二、事中風(fēng)險管理。
這里只有一個方面，那就是倉位控制，倉位控制看起來簡單，其實(shí)很難，一個原則就是上漲概率越大的地方倉位越重，越小的地方倉位越輕。那有朋友問看不懂咋辦？看不懂的地方就不要去投入倉位，這樣也許可以省點(diǎn)錢給你兒子買奶粉�。�！
震蕩走勢中有水平的可以進(jìn)行T+0買賣，但一定要注意倉位控制，不然很可能一個小賣點(diǎn)讓你錯失大牛股。這樣長久地小倉位T+0才能持續(xù)地降低持股風(fēng)險，后面成本會越來越低。不會的還是按照上面的越漲越拋，這樣也可以。
那種看起來非常復(fù)雜的資金管理方法我不建議大家去使用，一般人也做不到。
三、事后風(fēng)險控制。
一定要記得止損。不管多么看好的股票，在跌破重要支撐位時記得止損先出來，至于什么是重要支撐位置需要去學(xué)習(xí)，比如很簡單的平臺盤整中，一旦跌破平臺最低點(diǎn)就要走，至少要走一部分，這樣也許會被騙，但至少不會嚴(yán)重虧損。
還有玩短線就按短線的規(guī)則去做，不要被套就成了中線，嚴(yán)重被套成了長線。
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