基金的風(fēng)險有哪些
任何投資理財方式都伴隨這一定的風(fēng)險， 因此基金也不例外。那么基金的風(fēng)險都有哪些呢?如何做好基金的風(fēng)險管理呢?下面小編為大家就基金的風(fēng)險管理做了整理，供大家參考!
基金風(fēng)險
投資對沖基金可以增加投資組合的多樣性，投資者可以以此降低投資組合的總體風(fēng)險敞口。對沖基金經(jīng)理使用特定的交易策略和工具，為的就是降低市場風(fēng)險，獲取風(fēng)險調(diào)整收益，這與投資者期望的風(fēng)險水平是一致的。理想的對沖基金獲得的收益與市場指數(shù)相對無關(guān)。雖然“對沖”是降低投資風(fēng)險的一種手段，但是，和所有其他的投資一樣，對沖基金無法完全避免風(fēng)險。根據(jù)Hennessee Group發(fā)布的報告，在1993年至2000年之間，對沖基金的波動程度只有同期標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的2/3左右。
透明度及監(jiān)管事項
由于對沖基金是私募基金，幾乎沒有公開披露的要求，有人認(rèn)為其不夠透明。還有很多人認(rèn)為，對沖基金管理公司和其他金融投資管理公司相比，受到的監(jiān)管少，注冊要求也低，而且對沖基金更容易受到由經(jīng)理人導(dǎo)致的特殊風(fēng)險，比如偏離投資目標(biāo)、操作失誤和欺詐。2010年，美國和歐盟新提出的監(jiān)管規(guī)定要求對沖基金管理公司披露更多信息，提高透明度。另外，投資者，特別是機(jī)構(gòu)投資者，也通過內(nèi)部控制和外部監(jiān)管，促使對沖基金進(jìn)一步完善風(fēng)險管理。隨著機(jī)構(gòu)投資者的影響力與日俱增，對沖基金也日益透明，公布的信息越來越多，包括估值方法、頭寸和杠桿等。
和其他投資相同的風(fēng)險
對沖基金的風(fēng)險和其他的投資有很多相同之處，包括流動性風(fēng)險和管理風(fēng)險。流動性指的是一種資產(chǎn)買賣或變現(xiàn)的容易程度;與私募股權(quán)基金相似，對沖基金也有封閉期，在此期間投資者不可贖回。管理風(fēng)險指的是基金管理引起的風(fēng)險。管理風(fēng)險包括：偏離投資目標(biāo)這樣的對沖基金特有風(fēng)險、估值風(fēng)險、容量風(fēng)險、集中風(fēng)險和杠桿風(fēng)險。估值風(fēng)險指投資的資產(chǎn)凈值可能計算錯誤。在某一策略中投入過多，這就會產(chǎn)生容量風(fēng)險。如果基金對某一投資產(chǎn)品、板塊、策略或者其他相關(guān)基金敞口過多，就會引起集中風(fēng)險。這些風(fēng)險可以通過對控制利益沖突、限制資金分配和設(shè)定策略敞口范圍來管理。
有人認(rèn)為，某些基金，比如對沖基金，為了在投資者和經(jīng)理能夠容忍的風(fēng)險范圍內(nèi)最大化回報，會更偏好風(fēng)險。如果經(jīng)理自己也投資基金，就更有激勵提高風(fēng)險監(jiān)管程度。
風(fēng)險管理
大多數(shù)國家規(guī)定，對沖基金的投資者必須是老練的合格投資者，應(yīng)當(dāng)對投資的風(fēng)險有所了解，并愿意承擔(dān)這些風(fēng)險，因為可能的回報與風(fēng)險相關(guān)。為了保護(hù)資金和投資者，基金經(jīng)理可采取各種風(fēng)險管理策略�！督鹑跁r報》(Financial Times)稱，“大型對沖基金擁有資產(chǎn)管理行業(yè)最成熟、最精確的風(fēng)險管理措施。”對沖基金管理公司可能持有大量短期頭寸，也可能擁有一套特別全面的風(fēng)險管理系統(tǒng)�；鹂赡軙O(shè)置“風(fēng)險官”來負(fù)責(zé)風(fēng)險評估和管理，但不插手交易，也可能采取諸如正式投資組合風(fēng)險模型之類的策略。
可以采用各種度量技巧和模型來計算對沖基金活動的風(fēng)險;根據(jù)基金規(guī)模和投資策略的不同，基金經(jīng)理會使用不同的模型。傳統(tǒng)的風(fēng)險度量方法不一定考慮回報的常態(tài)性等因素。為了全面考慮各種風(fēng)險，通過加入減值和“虧損時間”等模型，可以彌補(bǔ)采用風(fēng)險價值(VaR)來衡量風(fēng)險的缺陷。
除了評估投資的市場相關(guān)風(fēng)險，投資者還可根據(jù)審慎經(jīng)營原則來評估對沖基金的失誤或欺詐可能給投資者帶來損失的風(fēng)險。應(yīng)當(dāng)考慮的事項包括，對沖基金管理公司對業(yè)務(wù)的組織和管理，投資策略的可持續(xù)性和基金發(fā)展成公司的能力。
基金購買有風(fēng)險
基金購買有風(fēng)險。如果你買的是一只高風(fēng)險的基金，那么它很可能會發(fā)生虧損或出現(xiàn)其他問題。下面我們就來分析一下這一點(diǎn)。首先，基金的市場波動非常大。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化時，它會導(dǎo)致基金價格上漲或者下跌。其次，基金公司也在不斷變化。因此，一旦一只基金產(chǎn)品不符合投資者預(yù)期，基金公司可能會做出調(diào)整。最后，基金投資成本較高。由于股市波動較大，這些費(fèi)用通常都比較貴。因此，如果想要獲得更好的收益，投資者需要做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。
本金虧損的原因是什么
本金虧損的原因有很多，比如基金公司破產(chǎn)、股市下跌等�；鹳徺I的風(fēng)險也是由于這些因素造成的。因此，在選擇基金時，一定要謹(jǐn)慎考慮，以免遭受不必要的損失。對于投資者來說，最重要的一點(diǎn)就是要遵守基金合同和交易規(guī)則，不要輕易相信基金經(jīng)理的話或者其他專業(yè)人士。只有自己清楚基金投資的風(fēng)險和收益，才能做出明智的決策。如果出現(xiàn)了本金虧損，一定要及時采取措施彌補(bǔ)缺口，避免影響將來的生活水平。
如何避免或減少這種情況發(fā)生
如果你已經(jīng)在基金市場上購買過投資，那么你可能會注意到某些投資者的資金虧損。這種情況是由于他們沒有正確使用杠桿或風(fēng)險管理措施而造成的。一些人甚至可能把所有損失都?xì)w咎于自己的投資風(fēng)格不好。但是，要避免或減少這些風(fēng)險，首先要確保你知道如何應(yīng)對和管理風(fēng)險。其次，也可以通過買一些指數(shù)基金來分散風(fēng)險。最后，作為一個長期持有者，你應(yīng)該對自己的收益有所期待并保持警惕性，以防止類似事情再次發(fā)生。
總之，在選擇購買基金時一定要考慮好相關(guān)風(fēng)險，以免遭受不必要的損失。
買基金存在哪些風(fēng)險？
基金投資不同于銀行存款，基金投資具有一定的風(fēng)險，不同的基金種類，其風(fēng)險的大小程度不一。但是總體而言，買基金主要會面臨以下幾種風(fēng)險。
基金本身屬性的風(fēng)險
基金投資本身就具有一定的風(fēng)險，因為基金不同于銀行存款，基金投資是不保本保息的。從理論上來講，基金投資的最大損失就是虧光本金，所以基金本身屬性就具有一定的風(fēng)險。
基金管理的風(fēng)險
我們都清楚，基金投資是將我們手中的資金交給專業(yè)的基金管理人來進(jìn)行投資，那么基金管理人的業(yè)務(wù)能力、投資水平、風(fēng)險管理能力等因素就會嚴(yán)重影響到我們的預(yù)期收益和所面臨風(fēng)險的大小。
信用風(fēng)險
信用風(fēng)險主要是針對基金的投資對象來講的，類似于債券和票據(jù)等。如果債券的發(fā)行人違約，拒絕支付相應(yīng)的本金和利息，那么我們所投資的基金就會受到一定的影響。
政策風(fēng)險
政策風(fēng)險主要是基金的投資標(biāo)的受政策的影響，發(fā)生凈值的波動，從而導(dǎo)致我們所投資的基金受到影響。例如政策的變化對股市造成一定的波動，導(dǎo)致股票的價格下跌，那么我們的基金也會受到影響。
利率風(fēng)險
利率的變動會引起各種金融工具凈值或者預(yù)期收益的變動，例如利率變動會直接影響到債券的預(yù)期收益，利率的變動會對股市造成一定的影響，這些都會對基金造成一定的影響。
基金凈值的波動
基金凈值的波動是受到多種因素共同作用的結(jié)果，其中主要是基金投資標(biāo)的所引起的。另外，對于場內(nèi)基金來講，基金凈值的波動，還受到供求關(guān)系的影響。
基金投資風(fēng)險大嗎？
基金投資的風(fēng)險大小主要取決于基金的投資標(biāo)的，根據(jù)不同的投資標(biāo)的，將基金劃分為不同的基金類型。有的基金風(fēng)險小，而有的基金風(fēng)險相對較大。
貨幣基金和債券基金主要投資于貨幣市場和債券市場，所以其風(fēng)險相對較小。而股票型基金主要投資于股票市場，所以風(fēng)險相對較大。
另外，不同的人，其風(fēng)險的承受能力是不相同的，對于風(fēng)險大小的理解也就不同。有的人認(rèn)為基金投資的風(fēng)險較大，而有的人則認(rèn)為基金投資的風(fēng)險較小。
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