投資保險的種類有哪些

　　什么是投資型理財產(chǎn)品?投資型保險是人壽保險下面一個分支，這類保險是屬于創(chuàng)新型壽險，最初是西方國家為防止經(jīng)濟(jì)波動或通貨膨脹對長期壽險造成損失而設(shè)計的。下面小編為大家整理了投資型理財保險的種類，歡迎大家閱讀參考！

　　投資型理財產(chǎn)品的種類

　　投資型保險分為三類：分紅險、萬能壽險、投資聯(lián)結(jié)險。其中分紅險投資策略較保守，收益相對其他投資險為最低，但風(fēng)險也最低;萬能壽險設(shè)置保底收益，保險公司投資策略為中長期增長,主要投資工具為國債、企業(yè)債券、大額銀行協(xié)議存款、證券投資基金，存取靈活，收益可觀;投資聯(lián)結(jié)險主要投資工具和萬能險相同不過投資策略相對進(jìn)取，無保底收益，所以存在較大風(fēng)險但潛在增值性也最大。

　　隨著金融環(huán)境的快速變遷，投資的工具不再局限于外幣存款、股票、基金及相關(guān)衍生性金融商品，其中，投資型保險是相當(dāng)受歡迎的投資工具之一，多家銀行紛紛銷售投資型保險，加上今年初保險司規(guī)定所有傳統(tǒng)型保單之預(yù)定利率均須調(diào)降至2.5%，明年起又將降至2%以下，導(dǎo)致保費(fèi)相對提高許多，市場上短年期儲蓄型保單之需求因此大幅下降，種種原因使得投資型保險逐漸為人們所接受。

　　保險一般予人之印象不外乎人身保障及儲蓄之功能，與投資根本毫不相關(guān)，投資型保險與傳統(tǒng)型保險最大的差異在于前者將投資的選擇權(quán)和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給顧客，而后者是由保險公司將保費(fèi)進(jìn)行投資，并允諾顧客一保證利率，顧客無須為保險公司的投資盈虧承擔(dān)任何風(fēng)險。

　　投資型保險商品最早產(chǎn)生于1956年的荷蘭，源自消費(fèi)者希望自己的壽險保單也能夠享有投資的機(jī)會，接著英國于1961年、美國于1976年、日本于1986年、中國大陸于1999年發(fā)行各自的第一張投資型保單，中國臺灣則是于2000年發(fā)行第一張投資型保單。在市場占有率方面，澳大利亞幾達(dá)100%，加拿大超過60%，英國、瑞典也超過40%，在亞洲地區(qū)，香港及部分東南亞地區(qū)也已超過50%。反觀國內(nèi)投資型商品的市場占有率尚不及5%，根據(jù)國外的發(fā)展來看，其未來成為國內(nèi)保險市場的主流是無庸置疑的。

　　投資型保險與傳統(tǒng)型保險之比較

　　未比較兩者之差異之前，先了解投資型保險包含了哪幾種產(chǎn)品，廣義而言，共包含變額壽險、萬能壽險、變額萬能壽險及變額年金四種，若嚴(yán)格區(qū)分的話，萬能壽險并不屬于投資型保險，因為投資型商品最主要的功能是分離賬戶，而萬能壽險并無此功能，關(guān)于這四種產(chǎn)品之簡介于下個主題另行討論。投資型與傳統(tǒng)型商品之比較如下表所示：

比較項目	傳統(tǒng)型保險	投資型保險
保費(fèi)繳納方式	定期、定額	可以不定期、不定額
保險金額	額 固定	不固定
投資資產(chǎn)之管理	一般帳戶	一般帳戶及分離帳戶
現(xiàn)金價值	有保證	通常沒有保證
投資方式（資金運(yùn)用方式）	無法自行選擇投資標(biāo)的，保戶繳交之保費(fèi)由保險公司全權(quán)運(yùn)用	於保單所包含之標(biāo)的中自行選擇投資組合
投資風(fēng)險	保險公司承擔(dān)投資風(fēng)險	保戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險
費(fèi)用透明度	較不透明	較透明

　　現(xiàn)今投資型保險大致上分為三種，分別是變額壽險、變額萬能壽險及變額年金，以上三種投資型商品最大的特色是均設(shè)有一般賬戶及分離賬戶，此點亦是與傳統(tǒng)型商品最大區(qū)別之處。顧客繳交一筆保費(fèi)之后，一部分購買純危險保障，并置于一般賬戶，有些保單可允許此賬戶為零，另一部分在扣除相關(guān)費(fèi)用后即投入分離賬戶，藉由投資標(biāo)的累積其現(xiàn)金價值。下圖為投資型保險商品保費(fèi)運(yùn)用流程。

　　(一)變額壽險(Variable Life Insurance)

　　變額壽險是一種固定繳費(fèi)的產(chǎn)品，可以采用躉繳或分期繳。與傳統(tǒng)終身壽險相同之處在于，兩者均為終身保單，簽發(fā)時亦載明了保單面額，而兩者最明顯的差別，在于變額壽險的投資報酬率無最低保證，因此現(xiàn)金價值并不固定，另一項最大的差別是傳統(tǒng)終身壽險的身故保險金固定，而變額壽險身故保險金之給付會受投資績效的好壞而變動。

　　(二)變額萬能壽險(Variable Universal Life Insurance)

　　變額萬能壽險乃結(jié)合變額壽險及萬能壽險，不僅有變額壽險分離賬戶之性質(zhì)，更包含萬能壽險保費(fèi)繳交彈性之特性，因此市場上幾乎以變額萬能壽險為主流，其特點包括：

　　1.在某限度內(nèi)可自行決定繳費(fèi)時間及支付金額。

　　2.任意選擇調(diào)高或降低保額。

　　3.保單持有人自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

　　4.其現(xiàn)金價值與變額壽險一樣會高低起伏，也可能降低至零，此時若未再繳付保費(fèi)，該保單會因而停效。

　　5.分離賬戶的資金與保險公司的資產(chǎn)是分開的，故當(dāng)保險公司遇到財務(wù)困難時，賬戶的分開可以對保單持有人提供另外的保障。

　　(三)變額年金

　　與變額年金相對應(yīng)之傳統(tǒng)型商品是定額年金，定額年金分為即期年金及遞延年金，而變額年金多以遞延年金形式存在。變額年金的現(xiàn)金價值與年金給付額均隨投資狀況波動，在繳費(fèi)期間內(nèi)，其進(jìn)入分離賬戶的保費(fèi)，按當(dāng)時的基金價值購買一定數(shù)量的基金單位，稱為「累積基金單位」，每期年金給付額等于保單所有人的年金單位數(shù)量乘以給付當(dāng)期的基金價格，因此年金給付額隨著年金基金單位的資產(chǎn)價值而波動。

　　投資型保險的費(fèi)用相當(dāng)透明，消費(fèi)者于簽訂要保書時應(yīng)仔細(xì)閱讀相關(guān)費(fèi)用說明，核保之后，保單上之保單條款亦清楚載明各種費(fèi)用條款，明了所有費(fèi)用之后才不至于使本身權(quán)益受損，以下列出為最常見之費(fèi)用：

　　(一) 基本保障費(fèi)用

　　系指保險公司再簽發(fā)保單時，向保戶收取公司營運(yùn)相關(guān)行政費(fèi)用，通稱前置費(fèi)用。

　　(二) 額外投資保費(fèi)費(fèi)用

　　系指保戶將額外一筆錢投入分離賬戶時，保險公司收取的投資行政費(fèi)用。

　　(三)保單管理費(fèi)

　　系指保單運(yùn)作所產(chǎn)生的行政管理費(fèi)用，自保單現(xiàn)金價值中每月扣取，每月約新臺幣100元不整。

　　(四) 投資標(biāo)的轉(zhuǎn)換費(fèi)用

　　系指投資標(biāo)的轉(zhuǎn)換時所產(chǎn)生之費(fèi)用，一般而言，保險公司允許保戶在固定時間固定次數(shù)內(nèi)，轉(zhuǎn)換投資標(biāo)的不需收取任何費(fèi)用，若超過則依次數(shù)收取轉(zhuǎn)換費(fèi)用。

　　(五)贖回費(fèi)用

　　即后置費(fèi)用，通稱解約費(fèi)用，有關(guān)解約費(fèi)用之計算及扣除方式，依各保險公司之契約規(guī)定辦理。

　　購買注意事項

　　投資型保險包括分紅保險、投資連結(jié)保險和萬能保險等，這些產(chǎn)品的紅利和收益是不確定的。河北省保險行業(yè)協(xié)會提醒您，購買投資型保險要了解其風(fēng)險和特點。

　　一是分紅保險。分紅保險是集風(fēng)險保障、儲蓄和投資三種功能于一身的人壽保險產(chǎn)品，保險期限較長。購買時要注意銷售人員在銷售過程中的演示紅利并非保證紅利。實際紅利水平是由公司的實際經(jīng)營狀況確定的。仔細(xì)閱讀分紅保險產(chǎn)品說明書，充分了解該產(chǎn)品的性質(zhì)、特征、保險公司對產(chǎn)品費(fèi)用率、紅利及紅利分配方式、保單持有人承擔(dān)的風(fēng)險、退保問題的規(guī)定等。分紅保險是一種長期投資方式，在投保初期，成本高，費(fèi)用大，紅利少;之后隨著產(chǎn)品的各項費(fèi)用大幅下降，現(xiàn)金價值累計加快，紅利分配也逐漸增多，其投資功能要通過一段較長時間才能體現(xiàn)出來。因此，客戶購買分紅保險后，應(yīng)盡可能避免退保，否則將發(fā)生比不分紅保險退保更大的損失。

　　二是投資連結(jié)保險。此類產(chǎn)品不承諾投資回報，所有投資收益和損失由客戶承擔(dān)。適合于追求資產(chǎn)高收益同時又具有較高風(fēng)險承擔(dān)能力的投保人。開辦投資連結(jié)保險的保險公司至少每月一次在公眾媒體上公告投資賬戶的單位價值。投保人可注意閱讀，掌握投資單位價值的變動情況。重點了解該類產(chǎn)品投資收益與投資賬戶的關(guān)系、投資賬戶的情況、對投資賬戶收取的各項費(fèi)用的情況、投資賬戶面臨的主要風(fēng)險、投保人退保時保險公司要扣除的費(fèi)用和投保人可退還份額等事項。

　　三是萬能保險。此類保險是包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的綜合人壽保險產(chǎn)品。消費(fèi)者應(yīng)全面了解萬能產(chǎn)品的保證利率(保底利率)、費(fèi)用扣除情況、風(fēng)險保費(fèi)扣除情況、死亡保險金和保單價值等的變動情況。消費(fèi)者購買萬能保險產(chǎn)品后，還應(yīng)注意自己的保單狀況，及時繳納保費(fèi)，避免因保單現(xiàn)金價值不足而影響合同的效力。萬能保險投保金額超過一定額度以上，擁有追加保費(fèi)功能，可以在追加足夠多的保費(fèi)后，以后幾年不再繳費(fèi)，甚至終身不再繳費(fèi)。

　　投資型保險誤區(qū)

　　投資型保險 誤區(qū)一：分紅保險=銀行存款。

　　分紅保險可分配的紅利是不確定的，沒有固定的比率，分紅水平主要取決于保險公司的經(jīng)營成果，消費(fèi)者不要將分紅保險產(chǎn)品與其他保險產(chǎn)品或金融產(chǎn)品(如國債、基金、銀行存款等)作片面比較。

　　投資型保險 誤區(qū)二：萬能保險的所有保費(fèi)均用于投資。

　　萬能保險產(chǎn)品結(jié)算利率設(shè)有保證利率，超過保證利率的部分是不確定的。消費(fèi)者繳納的保費(fèi)并不是全部進(jìn)入投資賬戶，而是要扣除風(fēng)險保費(fèi)和經(jīng)營管理費(fèi)用。消費(fèi)者應(yīng)詳細(xì)了解各項費(fèi)用扣除情況。結(jié)算利率僅針對投資賬戶中的資金。保險公司每月公布的結(jié)算利率是年化收益率，只能代表當(dāng)月的投資情況，不能理解為對全年的預(yù)期。

　　投資型保險 誤區(qū)三：收益有保證。

　　投資連結(jié)保險產(chǎn)品的投資回報具有不確定性，投資風(fēng)險由投保人全部承擔(dān)。投資連結(jié)保險產(chǎn)品一般分設(shè)多個賬戶，由于投資渠道不同，每個賬戶的風(fēng)險、收益不盡相同，消費(fèi)者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇投資賬戶。消費(fèi)者繳納的保險費(fèi)并不是全部進(jìn)入投資賬戶用于投資，而是要扣除風(fēng)險保費(fèi)和經(jīng)營管理費(fèi)用，應(yīng)詳細(xì)了解各項費(fèi)用扣除情況。

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