不同公募基金類型的風(fēng)險

　　不同的公募基金類型面臨不同的風(fēng)險有哪些?下面小編為大家整理了不同公募基金類型的不同風(fēng)險，歡迎大家閱讀參考!

　　不同公募基金類型的風(fēng)險

　　股票基金

　　股票基金是指以股票為主要投資對象的投資基金，持有的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的至少80%以上，與投資者直接投資于股票市場相比，股票基金具有組合投資、分散風(fēng)險、追求長期資本增值的特點(diǎn)， 比較適合沒有股票投資經(jīng)驗，但愿意分享股票收益的長期投資者，和追求高收益的積極型投資者。

　　混合型基金

　　混合型基金是指投資于股票、債券以及貨幣市場工具的基金。另外，根據(jù)股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又分為偏股型基金、偏債型基金、配置型基金等多種類型�；旌闲突� 金既然是屬于股票型基金、貨幣型基金和債券型基金的綜合體，這也就決定了其風(fēng)險和收益介于三者之間，即風(fēng)險及收益低于股票型基金，高于債券型和貨幣型基金，是一種風(fēng)險及收益比較適中的 理財產(chǎn)品。

　　債券型基金

　　債券型基金是指債券資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)80%以上的基金。因此，債券型基金的波動性通常要小于股票型、混合型基金，可以說它是一種風(fēng)險與收益水平適中的投資理財工具，適合風(fēng)險偏好適中、 追求資產(chǎn)穩(wěn)健增值以及有優(yōu)化投資組合、降低整體風(fēng)險愿望的投資者。

　　貨幣市場基金

　　以余額寶為代表的貨幣市場基金，投資于流動性較好的現(xiàn)金和銀行存款，貨幣基金收益率一般要高于銀行一年期定期存款，適合于厭惡風(fēng)險、對資產(chǎn)安全性和流動性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資 。因為具備申贖便捷、到賬時間短、交易費(fèi)用低廉的特點(diǎn)，貨幣市場基金在一定程度上可以代替活期存款。

　　公募基金的特點(diǎn)是：四權(quán)分立，信息透明，風(fēng)險分擔(dān)，因此造就了公募基金較為穩(wěn)定的收益狀態(tài)。雖然共募基金一直存在流動性風(fēng)險高，投資品種受局限，基金產(chǎn)品缺乏創(chuàng)意等問題，但是風(fēng)險基本穩(wěn)定。

　　基金凈值的計算

　　共同基金所擁有的資產(chǎn)。每個營業(yè)日根據(jù)市場收盤價所計算出之總資產(chǎn)價值，扣除基金當(dāng)日之各類成本及費(fèi)用后，所得到的就是該基金當(dāng)日之凈資產(chǎn)價值。除以基金當(dāng)日所發(fā)行在外的單位總數(shù)，就是每單位凈值。

　　凈值計算

　　凈值計算按一般公認(rèn)的會計原則，基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額。

　　一、基金資產(chǎn)總額

　　基金資產(chǎn)總額包括基金投資資產(chǎn)組合的所有內(nèi)容：

　　(1)基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證，以計算日集中交易市場的收盤價格為準(zhǔn);未上市的股票、認(rèn)股權(quán)證則由有資格指定的會計師事務(wù)所或資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)測算。

　　(2)基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券，已上市者，以計算日的收盤價格為準(zhǔn);未上市者，一般以其面值加上至計算日時應(yīng)收利息為準(zhǔn)。

　　(3)基金所擁有的短期票據(jù)，以買進(jìn)成本加上自買進(jìn)日起至計算日止應(yīng)收的利息為準(zhǔn)。

　　(4)若第(1)條、第(2)條中規(guī)定的計算日沒有收盤價格或參考價格，則以最近的收盤價格或參考價格代替。

　　(5)現(xiàn)金與相當(dāng)于現(xiàn)金的資產(chǎn)，包括存放在其他金融機(jī)構(gòu)的存款。

　　(6)有可能無法全部收回的資產(chǎn)及或有負(fù)債所提留的準(zhǔn)備金。

　　(7)已訂立契約但尚未履行的資產(chǎn)，應(yīng)視同已履行資產(chǎn)，計入資產(chǎn)總額。

　　二、基金負(fù)債總額

　　基金負(fù)債總額包括的內(nèi)容有：

　　(1)依基金契約規(guī)定至計算日止對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬。

　　(2)其他應(yīng)付款，包括應(yīng)付稅金等。

　　基金債務(wù)應(yīng)以逐日提列方式計算。

　　需要說明的是，如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資產(chǎn)凈值總額時，管理人應(yīng)依照主管機(jī)關(guān)的規(guī)定辦理。