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理財(cái)最大的風(fēng)險是什么
理財(cái)( Financial management)即對于財(cái)產(chǎn)(包含有形財(cái)產(chǎn)和無形財(cái)產(chǎn)=知識產(chǎn)權(quán))的經(jīng)營。多用于個人對于個人財(cái)產(chǎn)或家庭財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營，是指個人或機(jī)構(gòu)根據(jù)個人或機(jī)構(gòu)當(dāng)前的實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，設(shè)定想要達(dá)成的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，在限定的時限內(nèi)采用一類或多類金融投資工具，通過一種或多種途徑達(dá)成其經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的計(jì)劃、規(guī)劃或解決方案。在具體實(shí)施該規(guī)劃方案的過程，也稱理財(cái)。你知道理財(cái)最大的風(fēng)險是什么嗎?下面是小編為大家?guī)淼睦碡?cái)最大的風(fēng)險的知識，歡迎閱讀。
通貨膨脹侵蝕財(cái)富
持有“不投資就沒風(fēng)險”這種想法和觀念的人只是看到了表面的現(xiàn)象，缺乏對社會經(jīng)濟(jì)深刻的認(rèn)識。對于普通老百姓來說不投資往往也會有較大風(fēng)險。
現(xiàn)在我們不得不承認(rèn)的一個事實(shí)是：物價不斷上漲的速度遠(yuǎn)大于工資上漲的速度，衣食住行的各種開支相比過去也大幅度提升，這使得我們手中的人民幣不斷貶值。
你今天擁有10萬元的現(xiàn)金，那么10年以后呢，這10萬元相當(dāng)于現(xiàn)在的多少?要保持當(dāng)前的消費(fèi)能力，你的收入水平必須能抵擋通貨膨脹。否則，盡管眼前看似資金充裕，在將來很有可能不夠用。這樣的風(fēng)險難道不值得關(guān)注嗎?
我們來算一筆賬，假設(shè)每年物價上漲4%，以現(xiàn)在的100元為例：
5年后，實(shí)際消費(fèi)能力相當(dāng)于現(xiàn)在的81.5元
10年后，相當(dāng)于現(xiàn)在的66.4元
20年后，相當(dāng)于現(xiàn)在的44.2元
30年后，相當(dāng)于現(xiàn)在的29.4元
由此可見，30年后的100元只能買到相當(dāng)于現(xiàn)在30元能買到的東西。
換句話說，20年前的100元可以買多少東西，現(xiàn)在可以買到多少，那么20年以后呢，又可以買到多少?因此，投資有風(fēng)險，而不投資所存在的“隱性風(fēng)險”也是很可怕的。
錢存到銀行就安全嗎?NO!
抵御通貨膨脹的影響，你不能把錢只存在銀行，因?yàn)閮π畹墓τ弥皇潜囆�，以儲蓄存款的方式持有現(xiàn)金，只是典型的低風(fēng)險低收益的選擇。把錢存銀行從短期來看，其風(fēng)險很小甚至是沒有風(fēng)險。從長期來看，儲蓄存款不僅收益很低，而且風(fēng)險也在加大。
今年1月，我國居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI)超過國有大行上浮后的一年期存款利率，緊接著2月又超過股份制商業(yè)銀行，這標(biāo)志著我國現(xiàn)階段已進(jìn)入真實(shí)的負(fù)利率時代。對此，業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬，10萬元存銀行一年凈虧537元。
那么，到底存一筆一年期定期會虧多少錢?對此，分析師算了一筆賬，假設(shè)存款10萬元，而全年CPI在2.3%左右，也就是以2.3%為通脹率。
按照國有大行的存款利率來計(jì)算：一年期存款利率1.75%，10萬元存款到期本息合計(jì)為101750元，根據(jù)現(xiàn)金價值，以2.3%的通脹率對到期本息進(jìn)行折現(xiàn)，101750÷1.023等于99462.37。
即一年后的101750元僅相當(dāng)于現(xiàn)在的99462.37元，也就是說，在銀行存10萬元一年期定期，到期實(shí)際上是凈虧537.63元。
資產(chǎn)配置!分散風(fēng)險+提高收益
這樣的數(shù)字，難道還不值得你關(guān)注嗎?以上不做投資所帶來的“隱性風(fēng)險”已經(jīng)一目了然，觸目驚心!所以不要再說“投資風(fēng)險太大、我害怕、不敢投資!”之類的話了。
可能有人會說，身邊有朋友投資虧了，所以自己也不敢做投資了。其實(shí)， 中國個人投資者在進(jìn)行投資時，一些不成熟的投資理念與習(xí)慣，是導(dǎo)致投資失敗的重要原因，要么太過于注重本金的安全性，而忽略了資金的預(yù)期收益，以至于資金的實(shí)際收益無法抵御購買力下行和通脹風(fēng)險。要么太過于看重投資收益，而忽略了資金的安全性，過高地估計(jì)個人對于風(fēng)險及流動性的承受能力。
“全球資產(chǎn)配置之父”加里·布林森說過，“做投資決策，最重要的是要著眼于市場，確定好投資類別。從長遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來自于成功的資產(chǎn)配置�！�
資產(chǎn)配置之所以是合理且有效的，是因?yàn)椴煌耐顿Y工具，具備不同的收益性、風(fēng)險性、流動性;且不同的投資工具之間，還具備不同的相關(guān)性。不同投資工具在各經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，如果個人投資者根據(jù)自己的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險承受能力及其他相關(guān)因素，進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置，那在每一個市場階段，都會有相應(yīng)的資產(chǎn)表現(xiàn)更加良好，來彌補(bǔ)其他資產(chǎn)表現(xiàn)不佳的情況，從而，降低整體投資組合收益的波動性，平滑投資過程中的整體風(fēng)險。
同時，為了應(yīng)對投資者心態(tài)的影響和自身流動性需要，資產(chǎn)配置的整體邏輯，能夠給予個別暫時表現(xiàn)不好的資產(chǎn)以足夠的時間和耐心，去體現(xiàn)它的投資價值。這樣的話，假以時日，自然能取得資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健回報(bào)。
對于各類資產(chǎn)的周期性表現(xiàn)特征，市場已給予我們很多次教育。我們簡單回顧一下，2008年的債券市場行情，2009年上半年的股市行情，2009年下半年的房市行情，2010年、2011年的大宗商品行情，2012年、2013年的現(xiàn)金類資產(chǎn)行情，直到2014年、2015年的股票市場行情，2016年的P2P與私募股權(quán)...
江山總是輪流坐，只是遺憾的是，沒有人能夠準(zhǔn)確的預(yù)期經(jīng)濟(jì)周期與市場周期，并在各類資產(chǎn)之間進(jìn)行準(zhǔn)確的時機(jī)切換。對于一個凡人來說，只有通過資產(chǎn)配置，才可以在實(shí)際中把握各類市場的投資機(jī)會。投資者的自信，來自于對科學(xué)方法的學(xué)習(xí)與信任，而不是迷信自己、亦或其他任何人是上帝。
總而言之，資產(chǎn)配置具有如下特征：
① 平滑了投資過程中的風(fēng)險表現(xiàn);
�、� 有利于取得長期回報(bào);
�、� 在過程當(dāng)中能夠滿足流動性需求。
一般來說，資產(chǎn)配置達(dá)到3年以上，就能體現(xiàn)投資價值，獲取合理的投資回報(bào)。而沒有做資產(chǎn)配置，即使是某一領(lǐng)域最專業(yè)的機(jī)構(gòu)，也不能逃離這個領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險。隨著中國利率市場化的推動，定價樞紐不斷與國際接軌，無風(fēng)險利率下調(diào)是大概率事件，在不到2%的無風(fēng)險利率水平下，面對經(jīng)濟(jì)下行的壓力，投資者唯有做好資產(chǎn)配置，才是投資良藥。
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