期貨投資技巧之隨機指標(biāo)知識

　　期貨投資中的隨機指標(biāo)知識有哪些?期貨市場是一個形成價格的市場，供求關(guān)系的瞬息萬變都會反映到價格變動之中。下面jy135小編為大家整理了期貨投資技巧之隨機指標(biāo)的知識，歡迎閱讀!

　　期貨投資技巧之隨機指標(biāo)知識

　�、�、什么是隨機指標(biāo)

　　當(dāng)市場進入了無趨勢階段時，價格通常在一個區(qū)間內(nèi)上下波動，在這種情況下，絕大多數(shù)跟隨趨勢的分析系統(tǒng)都不能正常工作，而隨機指標(biāo)卻獨樹一幟。因此，對技術(shù)型投資者來說，隨機指標(biāo)對癥下藥，使他們能夠從經(jīng)常出現(xiàn)的無趨勢市場環(huán)境中獲利。

　　②、隨機指標(biāo)的意義

　　隨機指標(biāo)必須附屬于基本的趨勢分析，從這個意義上說，它只是一種第二位的指標(biāo)。市場的主要趨勢是壓倒一切的，順著它的方向交易這一原則具有重要意義。然而，在某些場合，隨機指標(biāo)也有其特長。例如，在一場重要趨勢即將來臨時，隨機指標(biāo)分析不僅用處不大，甚至可能使投資者誤入歧途。一旦市場運動接近尾聲時，隨機指標(biāo)就極有價值了。

　�、�、隨機指標(biāo)最重要的三種用途

　　有三種情況，隨機指標(biāo)最具效用。這三種情況對絕大多數(shù)隨機指標(biāo)來說都是共同的。

　　I、當(dāng)隨機指標(biāo)的值達到上邊界或下邊界的極限值時，最有意義。如果它接近上邊界，市場處于所謂的"超買狀態(tài)";如果它接近下邊界，市場就處于所謂"超賣狀態(tài)"。這兩種讀數(shù)都是警訊，表示市場趨勢走得太遠，開始有些脆弱起來。

　　II、當(dāng)隨機指標(biāo)處于極限位置，并且隨機指標(biāo)與價格變化之間出現(xiàn)了相互背離現(xiàn)象時，通常構(gòu)成重要的`預(yù)警信號。

　　IV、如果隨機指標(biāo)順著市場趨勢的方向穿越零線，可能是重要的買賣信號。

　　④、幾種隨機指標(biāo)

　　隨機指標(biāo)有動力指數(shù)(MTM)、變化速度指數(shù)(ROC)、擺動指數(shù)(OSC)、相對強弱指數(shù)(RSI)、隨機指數(shù)(K%D)、威廉指數(shù)(%R)等�，F(xiàn)在介紹一些主要的隨機指標(biāo)。

　　I、相對強弱指數(shù)(RSI)

　　相對強弱指數(shù)是反映市場氣勢強弱的指標(biāo)，它通過計算某一段時間內(nèi)價格上漲時的合約買進量占整個市場中買進與賣出合約總量的份額，來分析市場超買和超賣情況及市場多空力量對抗態(tài)勢，從而判斷買賣時機。

　　根據(jù)采樣的天數(shù)可以計算多種 RSI，如 6 日 RSI、12 日 RSI、24 日 RSI。一般大多采用 6 日 RSI。RSI 的值在 0 到 100 之間。值越大，表明市場上賣氣越弱、買氣越強;值越小，說明市場上買氣越弱，賣氣越強。一般說，RSI 值超過 75 或 80 為超買區(qū)，低于 20 或 25 為超賣區(qū)。

　　通常將 RSI 值和移動平均線、K 線圖等畫在一起，以移動平均線或 K 線圖觀測市場趨勢，以 RSI 值圖分析市場買賣雙方力量對比的變動，相互補充。使用 RSI 值圖的技術(shù)分析者最看重的是與 RSI 值圖的背離。當(dāng)新的 RSI 值低于前高點而價格線卻創(chuàng)新高點時，表明上升趨勢可能逆轉(zhuǎn)，當(dāng) RSI 降低到以前的低點時逆轉(zhuǎn)便成定局。跌勢逆轉(zhuǎn)的判斷相反。但是，運用相對強弱指數(shù)測市時，除了應(yīng)注意背離走勢外，還應(yīng)注意切不可因為相對強。

　　弱指數(shù)已進入超買超賣區(qū)便盲目入市。因為，在超買超賣區(qū)內(nèi)，有時即使相對強弱指數(shù)的微幅波動，價位也可能持續(xù)大漲或大跌。也就是說，在"一邊倒"的行情中，相對強弱指數(shù)可能失真。

　　II、KD 線

　　KD 線，是指以 K 線和 D 線的組合變化來說明市場價格變化的技術(shù)指標(biāo)。K 值是當(dāng)前收盤價處于當(dāng)期極點高價與低價差額的相對比例。比例高顯示當(dāng)前市價偏向靠近高價，比例低顯示當(dāng)前市價偏向靠近低價，通過水平變動的數(shù)值，可以說明市場內(nèi)部動力的增減情況。D值是累積極點高低價差額，比較當(dāng)前市價處于當(dāng)期極點高低價差額的總和，然后再求出相對比例。將 K、D 值畫在坐標(biāo)圖中，連點成線，就可得到 K 線、D 線。同相對強弱指數(shù)一樣，隨機指標(biāo)的值介于 0-100，它們的變動同樣可以反映市場買賣雙方的力量對比。K、D 值越高，買氣越盛，賣氣越弱;相反則買氣越弱，賣氣越盛。K、D 值達到 70 或 75 以上時，市場處于超買狀態(tài)，低于 25 或 30 時，市場處于超賣狀態(tài)。如果市場處于明顯的漲勢，它會先帶動 K 線上升，然后帶動 D 線;如果市場處于顯著的跌勢，同樣是先帶動 K 線下跌，其次才是 D 線。當(dāng) K 線從下向上穿過 D 線時，特別是兩線相交且上升時，證明市場走勢向上，應(yīng)買入合約，當(dāng) K 線從上向下穿過 D 線時，特別是兩線相交且下跌時，證明市場走勢向下，應(yīng)賣出合約。

　　III、指數(shù)平滑異同移動平均線(MACD)

　　指數(shù)平滑異同移動平均線，是運用快速與慢速的移動平均線聚合與分離的特點，加以雙重平滑運算，用以研判買賣時機。它是對中期行情趨勢進行分析研判的一種常用輔助工具。在應(yīng)用上應(yīng)先算出短期移動平均線與長期移動平均線，再測量出這兩個數(shù)值的差離值，即：短期移動平均線之值-長期移動平均線之值。在持續(xù)漲勢中，短期移動平均線會在長期移動平均線之上，其間的正差離值(+DIF)會越來越大;反之在跌勢中，負差離值(-DIF)亦會增大。在行情開始回轉(zhuǎn)時，正或負差離值會縮小。

【期貨投資技巧之隨機指標(biāo)知識】相關(guān)文章：

黃金期貨投資技巧06-03

期貨原油投資的看盤技巧06-03

投資者必知的股指期貨知識06-03

投資理財入門知識和技巧03-17

期貨投資的方法有哪些12-08

期貨新手選擇期貨理財產(chǎn)品技巧05-11

投資原油期貨的賺錢方法06-04

股指期貨知識有哪些06-03

投資理財小技巧-小額投資理財技巧04-30

投資基金的技巧04-30