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納斯達(dá)克上市條件有哪些

時(shí)間:2022-04-14 14:11:18 職場(chǎng) 我要投稿
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關(guān)于納斯達(dá)克上市條件有哪些

  納斯達(dá)克流行一句俚語(yǔ):「Any company can be listed, but time will tell the tale.」(任何公司都能上市,但時(shí)間會(huì)證明一切)。意思是說(shuō),只要申請(qǐng)的公司秉持誠(chéng)信原則,掛牌上市是遲早的事,但時(shí)間與誠(chéng)信將會(huì)決定一切。那么,納斯達(dá)克的上市條件有哪些呢?下面就讓小編告訴大家吧!

  納斯達(dá)克上市條件

  先決條件

  經(jīng)營(yíng)生化、生技、醫(yī)藥、科技〈硬件、軟件、半導(dǎo)體、網(wǎng)絡(luò)及通訊設(shè)備〉、加盟、制造及零售連鎖服務(wù)等公司,經(jīng)濟(jì)活躍期滿(mǎn)一年以上,且具有高成長(zhǎng)性、高發(fā)展?jié)摿φ摺?/p>

  消極條件

  有形資產(chǎn)凈值在美金五百萬(wàn)元以上,或最近一年稅前凈利在美金七十五萬(wàn)元以上,或最近三年其中兩年稅前收入在美金七十五萬(wàn)元以上,或公司資本市值(Market Capitalization) 在美金五千萬(wàn)元以上。

  積極條件

  SEC及 NASDR審查通過(guò)后,需有300人以上的公眾持股(NON-IPO得在國(guó)外設(shè)立控股公司,原始股東并須超過(guò)300人)才能掛牌,所謂的公眾持股依美國(guó)證管會(huì)手冊(cè)(SEC Manual)指出,公眾持股人之持有股數(shù)需要在整股以上,而美國(guó)的整股即為基本流通單位100股。

  誠(chéng)信原則

  納斯達(dá)克流行一句俚語(yǔ):「Any company can be listed, but time will tell the tale.」(任何公司都能上市,但時(shí)間會(huì)證明一切)。意思是說(shuō),只要申請(qǐng)的公司秉持誠(chéng)信原則,掛牌上市是遲早的事,但時(shí)間與誠(chéng)信將會(huì)決定一切。

  納斯達(dá)克主板上市條件

  1、需有 300 名以上的股東

  2、公司凈資產(chǎn)不少于 1500 萬(wàn)美圓,且最近 3 年至少有一 年的稅前營(yíng)業(yè)收入不少于 100 萬(wàn)美圓,或股東權(quán)益不 少于 3000 萬(wàn)美圓且具有不少于 2 年的營(yíng)業(yè)記錄

  3、公司流通的股票市值不得低于 7500 萬(wàn)美圓,或者公司總資產(chǎn)’當(dāng)年總收入不低7500 萬(wàn)美圓每家公司

  4、至少要有 3 家做市商等

  納斯達(dá)克創(chuàng)業(yè)板(小型資本市場(chǎng))上市需要滿(mǎn)足下列條件

  (1)企業(yè)的.凈資產(chǎn)達(dá)到500萬(wàn)美元或年稅后利潤(rùn)超過(guò)75萬(wàn)美元(在最近1個(gè)財(cái)政年度或最近3個(gè)財(cái)政年度中的2年)或已上市股票市值不少于5000萬(wàn)美元

  (2)流通股達(dá)100萬(wàn)股

  (3)最低股價(jià)為4美元

  (4)股東超過(guò)300人

  (5)有3個(gè)以上的做市商

  (6)公開(kāi)發(fā)行股票市值不少于1500萬(wàn)美元

  (7)具有不少于 2 年的營(yíng)業(yè)記錄

  (8)需要公司管制

  在美國(guó)納斯達(dá)克上市的企業(yè)一般通過(guò)直接上市 (IPO)或反向收購(gòu)(Reverse Merger)兩種方式上市 的,對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)講,大多數(shù)都是通過(guò)IPO方式 進(jìn)軍納斯達(dá)克的。 對(duì)中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō),他們?cè)谙蛎绹?guó)證監(jiān)會(huì)和納斯達(dá) 克提出申請(qǐng)之前,還必須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料, 繼而赴美國(guó)按照納斯達(dá)克要求完成整個(gè)股票發(fā)行 上市的流程,整個(gè)過(guò)程大致需要12個(gè)月左右的時(shí) 間,如果很快的話(huà)也要6個(gè)月左右時(shí)間。

  納斯達(dá)克上市流程

  1、公司決定納斯達(dá)克上市

  2、組建顧問(wèn)團(tuán)隊(duì),包括投行或承銷(xiāo) 商、會(huì)計(jì)師、律師、存托銀行

  3、盡職調(diào)查

  4、編寫(xiě)上市計(jì)劃書(shū)初稿

  5、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師整理公司財(cái)務(wù)報(bào)表以符合美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告的規(guī)定

  6、聘請(qǐng)做市商,聘請(qǐng)上市掛牌律師,律師出具律師意見(jiàn)書(shū)

  7、聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師作兩年審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告,并要出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

  8、申請(qǐng)證券鑒定號(hào)碼(CU-SIP Number )

  9、準(zhǔn)備和提交注冊(cè)說(shuō)明書(shū) (需4-8周或更長(zhǎng)時(shí)間)

  10、證監(jiān)會(huì)審查程序(需5一7 周時(shí)間)

  11、申請(qǐng)買(mǎi)賣(mài)代碼(Ticker Symbol )

  12、路演(Road Show )(需2 3周時(shí)間)

  13、預(yù)定上市掛牌的日期及股票

  14、成交(定價(jià)后3天,若根據(jù)市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)定價(jià)則為4天)

  15、上市(如適用,定價(jià)后3天)

  其中從OTCBB再上到Nasdaq小型資本市場(chǎng)交易,只要求達(dá)到下面任一條件便可:

  1、資產(chǎn)凈值在400萬(wàn)美元以上

  2、總市值在5000萬(wàn)美元以上

  3、前一會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)在75萬(wàn)美元以上

  4、股價(jià)不低于4美元

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