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企業(yè)上市的好處
企業(yè)上市的好處有哪些?上市除了公司公開(不定向)發(fā)行股票,還包括新產(chǎn)品或服務(wù)在市場上發(fā)布/推出。下面jy135小編為大家整理了企業(yè)上市的好處,希望能為大家提供幫助!
企業(yè)上市的好處
新三板掛牌上市
一:新三板掛牌成本低、效率高
周期短,從材料申報(bào)到掛牌完成一般不超過6個(gè)月。成本低,掛牌成功的企業(yè)可以享受政府補(bǔ)貼,基本實(shí)現(xiàn)“零成本”。
1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年
2、業(yè)務(wù)明確,具有持續(xù)經(jīng)營能力
3、公司治理機(jī)制健全,合法規(guī)范經(jīng)營
4、股權(quán)明晰,股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)
5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)
6、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件(無)
二:有利于建立現(xiàn)代企業(yè)制度,促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展
為掛牌新三板,企業(yè)需要進(jìn)行股份制改造,需要構(gòu)建規(guī)范的現(xiàn)代化治理結(jié)構(gòu)。如果企業(yè)歷史上有不規(guī)范的遺留問題,還要進(jìn)行處理和解決。
一個(gè)新三板掛牌過程,就是一個(gè)簡版的IPO。在這個(gè)過程中,企業(yè)潛藏的瑕疵和風(fēng)險(xiǎn)將得到解決,規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)將得以建立。等時(shí)機(jī)成熟,具備IPO條件時(shí),操作起來也將大為輕松。
三:為企業(yè)的股份提供高效有序的轉(zhuǎn)讓平臺
為企業(yè)的股份提供高效有序的轉(zhuǎn)讓平臺,有利于提高股份的流動(dòng)性,實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能,完善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu),提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,增加企業(yè)的發(fā)展后勁。
四:增強(qiáng)企業(yè)的融資能力,實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量定向融資
1、股權(quán)融資
融資方式有債權(quán)融資和股權(quán)融資之分,兩者各有特點(diǎn)各有優(yōu)勢。股權(quán)融資不用提供抵押,融來的錢也不用還。并且通常在融來資金的同時(shí),還能融來資源。新三板之后,企業(yè)在需要融資時(shí),只要把手里的股權(quán)出讓一部分就可以了。掛牌后如何進(jìn)行融資,是我們在為企業(yè)設(shè)計(jì)新三板的掛牌方案時(shí),重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容之一。
2、定向增發(fā)
股權(quán)轉(zhuǎn)讓融資用的是股東原來手里的股權(quán),屬于存量。如果股東不愿意用這種方式,還可以定向增發(fā)。定向增發(fā)是對特定對象的融資行為,用的是增量。原股東不用出讓股權(quán),但每人手里的股權(quán)會被稀釋。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般伴有原股東股權(quán)的重大稀釋,或者是原股東的退出。轉(zhuǎn)讓前后,企業(yè)的整體盤子基本是不變的。但定向增發(fā)則是在原股東不變的情況下,增加新的股東。投入的錢任何人都不能拿走,是要放到企業(yè)的。
3、股權(quán)質(zhì)押
有些企業(yè)掛牌新三板后,就會有銀行找來,說可以提供貸款,因?yàn)楣蓹?quán)可以質(zhì)押了。
4、增加授信
企業(yè)成功掛牌新三板,是一種非常積極的信號。銀行對于這樣的企業(yè),是非常愿意增加授信并提供貸款的,因?yàn)樗麄円裁媾R激烈的競爭,并且以后這種競爭還會加劇
五:有利于企業(yè)更快滿足主板上市條件
要討論企業(yè)掛牌新三板的好處,就不得不提轉(zhuǎn)板IPO。對懷揣上市夢想的企業(yè)家,這是最大的吸引力,也是對企業(yè)最大的價(jià)值。現(xiàn)在新三板的主管機(jī)構(gòu),已經(jīng)從中國證券業(yè)協(xié)會變更為中國證監(jiān)會。盡管新三板掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO的具體細(xì)則還沒有出來,但在兩者之間搭建轉(zhuǎn)板機(jī)制,為新三板掛牌企業(yè)提供轉(zhuǎn)板IPO的綠色通道這一點(diǎn),已經(jīng)十分明確。正是基于對轉(zhuǎn)板IPO的重視,我們在為企業(yè)設(shè)計(jì)新三板的掛牌方案時(shí),才將它與融資、定向增發(fā)等一起,列為重點(diǎn)關(guān)注對象。
六:通過股權(quán)激勵(lì)機(jī)制,增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部員工的凝聚力與工作熱情
企業(yè)掛牌新三板,股票可以流通轉(zhuǎn)讓變現(xiàn),對于核心人員吸引力是很可觀的。股權(quán)激勵(lì)直接將受激勵(lì)對象納入企業(yè)剩余索取權(quán)的分配過程中,充分協(xié)調(diào)了雙方的價(jià)值取向,確保企業(yè)核心人才的工作激情,達(dá)成利益共同體。
七:提升企業(yè)知名度,增強(qiáng)對外宣傳力度
掛牌新三板后,就成為了非上市公眾公司,企業(yè)會獲得一個(gè)6位的以4或8開頭的掛牌代碼,還有一個(gè)企業(yè)簡稱。以后企業(yè)的很多信息都要公開。但與此同時(shí),企業(yè)的影響和知名度也在不斷擴(kuò)大。
八:有利于企業(yè)進(jìn)行資本并購與重組等資本操作
通過新三板進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合并購重組,便于產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合。掛牌公司獲得流動(dòng)性溢價(jià),估值會比發(fā)行前有明顯提升,未來潛力也將越來越大,這將吸引VC、PE等機(jī)構(gòu)進(jìn)入,幫助企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大。
九:可以消除長期等待的被動(dòng)
如企業(yè)可以有限責(zé)任公司的形式在上海股權(quán)交易中心掛牌,然后再進(jìn)行股份制改制,從而排除了長期等待上市且成本高昂的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)掛牌后可以選擇股權(quán)融資。融資具有快速、低成本的優(yōu)勢。掛牌企業(yè)可根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求自主選擇一次或多次融資;掛牌時(shí)間極短,一般僅需1至2個(gè)月;掛牌費(fèi)用低:企業(yè)的股改費(fèi)用基本上可以由地方政府資助(地方政府一般為鼓勵(lì)企業(yè)改制而資助100-200萬元)。
十:“吸金作用”
中國目前的法律和政策對掛牌公司給予了最大程度的支持和傾斜,如允許掛牌公司發(fā)行債券、用股權(quán)市值作為質(zhì)押物向銀行融資。等于把掛牌上市公司打造成為是資金的寵兒,為掛牌公司拓展了最多元的融資渠道;而且掛牌后可以多次籌集資金,以獲得資本擴(kuò)展業(yè)務(wù),解決中小企業(yè)或科技型企業(yè)債權(quán)融資無抵押無擔(dān)保的問題。同時(shí),可以發(fā)行中小企業(yè)私募債、信托產(chǎn)品等。從而大大拓寬融資渠道,增加融資手段。
十一:改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
企業(yè)通過掛牌募集一部分資金,充實(shí)了企業(yè)的資本金,而且,募集的資金往往是溢價(jià)出讓股權(quán)或增發(fā)股權(quán)而來,較大幅度地增加了公司的凈資產(chǎn),降低了企業(yè)負(fù)債比例,從而大幅改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),增強(qiáng)了企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。
十二:發(fā)現(xiàn)掛牌企業(yè)價(jià)值,實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富價(jià)值
股權(quán)交易市場是公司股權(quán)份額交易市場。通過交易行為,可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值,并為投資人進(jìn)入優(yōu)質(zhì)公司以及股東流動(dòng)、退出提供便捷平臺。企業(yè)在掛牌前,其價(jià)值難以被外界發(fā)現(xiàn),企業(yè)即使有非常好的發(fā)展前景,也只有與企業(yè)關(guān)系密切的人有一定認(rèn)識,外界無從知曉,更難以發(fā)現(xiàn)其價(jià)值了。企業(yè)通過掛牌,通過資本市場平臺的廣泛宣傳,企業(yè)的核心價(jià)值被挖掘出來,企業(yè)的真正價(jià)值會得到社會的廣泛認(rèn)可。掛牌后,使股東權(quán)益衡量標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化。原來所擁有的資產(chǎn),只能通過資產(chǎn)評估的價(jià)格反映價(jià)值,但將資產(chǎn)證券化以后,通常用二級市場交易的價(jià)格直接反映股東價(jià)值,股東價(jià)值能夠得到最大程度的體現(xiàn);李嘉誠多次蟬聯(lián)亞洲首富,其旗下已上市的“和記黃埔”功不可沒,李氏夫婦通過海普瑞的上市而一躍成為中國首富也突出體現(xiàn)了資本市場價(jià)值重估的魔力。
十三:提升企業(yè)管理水平,促進(jìn)企業(yè)快速成長
掛牌過程是對企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、公司戰(zhàn)略、公司財(cái)務(wù)管理、業(yè)務(wù)流程再造等規(guī)范和梳理的過程,可以突破企業(yè)發(fā)展不同階段的管理瓶頸,提升企業(yè)管理水平,促進(jìn)企業(yè)快速成長,從而產(chǎn)生“客觀進(jìn)步效應(yīng)”。掛牌企業(yè)的信息披露要求較為嚴(yán)格,使公司的效率得以提高,藉以改善公司的監(jiān)控、資訊管理及營運(yùn)系統(tǒng),公司運(yùn)作更加規(guī)范。
十四:提升公司知名度、影響力,展示品牌形象
股權(quán)交易市場是提升公司知名度、影響力,展示品牌形象的重要舞臺。
成為掛牌公司后,大大提高知名度(媒體給予一家掛牌公司的關(guān)注遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于私人企業(yè),獲得名牌效應(yīng),積聚無形資產(chǎn) --更易獲得信貸、管理層個(gè)人名聲、吸引人才去,更好地聚集人氣,樹立企業(yè)信心;具有良好的“廣告效應(yīng)”。
企業(yè)掛牌后必然成為所有財(cái)經(jīng)媒體、廣大投資者每天關(guān)注的對象。能夠提高公司在市場上地位及知名度,贏取顧客信供應(yīng)商的信賴;具有巨大的“信用建立效應(yīng)”,增加公司的透明度,具有天然的信任感,有助于在間接融資市場上建立較高的信譽(yù),便于銀行以較有利條款批出信貸額度,在投標(biāo)競爭中也往往占據(jù)有利地位;
從產(chǎn)業(yè)競爭角度來講,一方面掛牌可以支持企業(yè)更高速地成長以取得在同行業(yè)領(lǐng)先的時(shí)機(jī);另一方面,如果同行競爭者均已掛牌上市,企業(yè)同樣需要充足資本與競爭對手對抗。
十五:企業(yè)可以獲得經(jīng)營的安全性
企業(yè)通過掛牌籌集的充足資本可以幫助企業(yè)在市場情況不景氣或突發(fā)情況(如本次宏觀調(diào)控)時(shí)及時(shí)進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整或轉(zhuǎn)型而不至于出現(xiàn)經(jīng)營困難。此外,掛牌公司還獲得更強(qiáng)的政治影響力,在某種程度上增加在不確定環(huán)境下企業(yè)經(jīng)營及其領(lǐng)軍人的安全性。
8企業(yè)有更多機(jī)會吸引戰(zhàn)略投資者
企業(yè)掛牌后,通過交易平臺和相關(guān)媒體,可以吸引更多投資者關(guān)注,特別是各種戰(zhàn)略投資者,他們經(jīng)常關(guān)注各種高成長企業(yè)的信息和動(dòng)向,一旦發(fā)現(xiàn)好的投資機(jī)會,他們便蜂擁而上。此時(shí),企業(yè)就有了更多的選擇投資者余地,也有了更強(qiáng)的議價(jià)能力,使企業(yè)和原有股東的.價(jià)值最大化,從而使企業(yè)站在更有利的地位。
十六:為企業(yè)進(jìn)入更高的資本市場打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)
為企業(yè)進(jìn)入主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及海外資本市場打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。國內(nèi)外公開資本市場上市比較關(guān)注公司的歷史沿革、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)獨(dú)立性等,通過股權(quán)交易市場掛牌實(shí)踐,可以使企業(yè)熟悉資本市場的運(yùn)作,實(shí)現(xiàn)提前預(yù)演。
十七:獲得政府政策支持
土地政策方面,可以低價(jià)取得土地,或者解決現(xiàn)有土地權(quán)證問題;金融政策方面,可以取得股權(quán)質(zhì)押貸款貼息,或者取得擔(dān)保費(fèi)用補(bǔ)貼;稅收政策方面,可以免除以往欠繳稅款,或者未來幾年新增稅收財(cái)政返還;資金資助政策方面,可以取得政府掛牌獎(jiǎng)勵(lì),或者企業(yè)改制獎(jiǎng)勵(lì)(各地從50萬到150萬不等掛牌獎(jiǎng)勵(lì))。各地方政府的政策支持力度差別很大。
十八:資金扶持:
各區(qū)域園區(qū)及政府政策不一,企業(yè)可享受園區(qū)及政府補(bǔ)貼。新的直接融資通道,企業(yè)不僅可以在上市時(shí)籌集一筆可觀的資金,上市后還可以再融資籌集資金用企業(yè)的股票進(jìn)行兼并、收購等,公開上市是企業(yè)最具吸引力的長期融資形式,能從根本上解決企業(yè)對資本的需求。
十九:便利融資:
新三板掛牌后可實(shí)施定向增發(fā)股份,提高公司信用等級,幫助企業(yè)更快融資。
二十:財(cái)富增值:
新三板上市企業(yè)及股東的股票可以在資本市場中以較高的價(jià)格進(jìn)行流通,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。
二十一:股份轉(zhuǎn)讓:
股東股份可以合法轉(zhuǎn)讓,提高股權(quán)流動(dòng)性。
二十二:轉(zhuǎn)板上市:
轉(zhuǎn)板機(jī)制一旦確定,公司可優(yōu)先享受“綠色通道”。
二十三:公司發(fā)展:
有利于完善公司的資本結(jié)構(gòu),促進(jìn)公司規(guī)范發(fā)展。
二十三:宣傳效應(yīng):
新三板上市公司品牌,提高企業(yè)知名度。
二十四:上市有利于完善公司法人治理結(jié)構(gòu)和理清公司自身發(fā)展戰(zhàn)略,務(wù)實(shí)企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。
a上市有一系列嚴(yán)格的要求,特別是對公司的法人治理結(jié)構(gòu)、信息披露制度等方面都有明確的規(guī)定,為了達(dá)到這些要求,企業(yè)必須提高運(yùn)作的透明度,提升企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)水平,使得企業(yè)從一個(gè)“草莽企業(yè)”、“家族公司”逐漸演變?yōu)楝F(xiàn)代企業(yè)。
b企業(yè)改制上市的過程,就是企業(yè)明確發(fā)展方向、完善公司治理、實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展的過程,企業(yè)改制上市前,要分析內(nèi)外部環(huán)境,評估企業(yè)優(yōu)勢劣勢,找準(zhǔn)定位,使企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略清晰化,改制過程中,保薦人、律師事務(wù)所和會計(jì)師事務(wù)所等眾多專業(yè)機(jī)構(gòu)為企業(yè)出謀劃策,通過清產(chǎn)核資等一系列過程,幫助企業(yè)明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系,規(guī)范納稅行為,完善公司治理、建立現(xiàn)代企業(yè)制度。
c 為符合上市公司的法人治理結(jié)構(gòu),可能會引進(jìn)外部董事、戰(zhàn)略投資者,這些外腦和資源可以為公司所用,而且也能對公司的經(jīng)營和管理進(jìn)行監(jiān)督和保護(hù)。
d 公司上市后要履行嚴(yán)格的信息披露制度和其他法律要求,這些都會增加公司運(yùn)營的透明度,有利于防止“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生,有利于提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率。
(9) 提升企業(yè)的品牌價(jià)值和市場影響力,提升公司在客戶、供貨商和銀行心目中的地位。
公開發(fā)行與上市具有很強(qiáng)的品牌傳播效應(yīng),公開上市對企業(yè)的品牌建設(shè)作用巨大,直接提升了公司的行業(yè)知名度,將會得到更多的關(guān)注。由于上市公司的運(yùn)作是相當(dāng)透明的、運(yùn)營是受到監(jiān)管的,比運(yùn)作不透明、運(yùn)營不受監(jiān)管的非上市公司更讓人放心,所以,客戶、供貨商和銀行會對上市公司更有信心。公司將更容易吸引新客戶,供貨商更愿意與你合作,銀行會給予更高的信用額度。
二十五:上市使得公司對員工更有吸引力
上市將使企業(yè)對高素質(zhì)的員工產(chǎn)生更強(qiáng)的吸引力,有利于公司招聘到滿意的高級人才。另外,上市后,公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃會對員工更有吸引力,這有助于吸引并保留最有才干的員工。而當(dāng)公司向優(yōu)秀的管理雇員提供股份紅利計(jì)劃,公司的效益將與企業(yè)管理者利益聯(lián)系在一起,提高員工的干勁。
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